发布日期：2025-09-06 16:57 点击次数：152
AI基金汇添富达欣混合A（001801）披露2025年中期报告，上半年基金利润6.96亿元，加权平均基金份额本期利润0.7214元。报告期内，基金净值增长率为39.23%，截至上半年末，基金规模为9.53亿元。
该基金属于灵活配置型基金，长期投资于医药医疗股票。截至9月2日，单位净值为2.856元。基金经理是张韡，目前管理的6只基金近一年均为正收益。其中，截至9月1日，汇添富香港优势精选混合(QDII)A近一年复权单位净值增长率最高，达165.55%；汇添富全球医疗混合(QDII)人民币最低，为8.29%。
基金管理人在中期报告中表示，随着市场风险偏好显著提升，具备核心竞争力的创新药企业也会开始体现长期成长空间。我们坚守投资主线、沿着以下方向布局：1）创新药：产品有全球竞争力和成长空间的 pharma 和 biotech；2）进口替代率低，壁垒高的优秀设备耗材龙头。医药行业未来 2-3 年会持续展现出较好的抗周期性和科技属性。我们的组合也会持续聚焦在中长期看好的几个方向上。
截至9月2日，汇添富达欣混合A近三个月复权单位净值增长率为20.15%，位于同类可比基金93/138；近半年复权单位净值增长率为57.45%，位于同类可比基金29/138；近一年复权单位净值增长率为76.74%，位于同类可比基金38/135；近三年复权单位净值增长率为70.11%，位于同类可比基金5/108。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为356.3倍，同类均值为120.96倍；加权市净率（LF）约6.49倍，同类均值为4.07倍；加权市销率（TTM）约10.83倍，同类均值为6.52倍；三项估值均高于同类平均水平。
从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为-0.07%，加权净利润同比增长率（TTM）为-0.67%，加权年化净资产收益率为0.02%。
截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.6385，位于同类可比基金2/105。
截至9月2日，基金近三年最大回撤为25.14%，同类可比基金排名105/107。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为21.86%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为76.98%，同类平均为86.95%。2025年上半年末基金达到93.37%的最高仓位，2022年一季度末最低，为11.65%。
截至2025年上半年末，基金规模为9.53亿元。
截至2025年6月30日，基金持有人共计13.74万户，合计持有4.05亿份。其中管理人员工持有425.51万份，占比1.05%，机构持有份额占比66.47%，个人投资者占比33.53%。
截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约146.06%，持续1年低于同类均值。
该基金持股集中度较高。截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是恒瑞医药、科伦药业、海思科、百利天恒、新诺威、泽璟制药、信立泰、益方生物、热景生物、诺诚健华。
核校：孙萍